Каждый день армия начинающих трейдеров пополняется сотнями «новобранцев» по всему миру. У каждого из них своя мотивация, разное количество свободного времени и абсолютно уникальный подход к трейдингу. Однако если взять за основу отношение к риску и страх потери начального капитала, то даже такую пеструю аудиторию трейдеров-новичков можно разделить на две диаметрально противоположные группы.

«Отважные». Такие трейдеры начинают работать на реальных деньгах практически сразу, едва познакомившись с рынком. Отношение к риску у них абсолютно спокойное: они готовы открывать сделки с максимальным плечом, а стоп-лоссы либо вообще не ставят, либо делают их размером в половину депозита. Страх потери начального капитала у таких трейдеров тоже, как правило, отсутствует – они изначально готовы проиграть всё и пополниться еще раз.

«Осторожные». Эти трейдеры либо вообще так и не решаются открыть реальный аккаунт, либо открывают его, но потом очень долго не могут совершить первую сделку. Бывают даже такие случаи, когда человек забирает деньги, совершив всего одну-две операции, не выдерживая психологического давления. Причина такого поведения в том, что трейдер изначально оказывается не готов к рискам и одна мысль о проигрыше не дает ему войти в рынок. Естественно, о полной потере капитала не идет и речи – буквально пара стоп-лоссов может привести к тому, что человек закрывает счет и прекращает работу.

Со временем часть представителей обеих групп уходит с рынка, вторая часть практикует прежний подход, но становится менее «радикальной», а третья часть формирует еще одну большую группу – умеренных трейдеров. На таблице ниже мы попытались формализовать все эти категории по отношению к наиболее значимым аспектам работы на финансовых рынках.

Основные факторы трейдинга Агрессивные трейдеры Умеренные трейдеры Консервативные трейдеры
Общий подход к трейдингу Готовы нести дополнительные риски, чтобы получить максимальную прибыль Стремятся получать адекватную прибыль при умеренных рисках Жертвуют потенциальной прибылью для максимального сокращения рисков
Количество сделок Большое Среднее Малое
Размер кредитного плеча Вплоть до максимального (от 1:50 до 1:500) Умеренное плечо (в районе 1:20) Небольшое плечо (1:5)
Риск на сделку (Stop Loss) Большие стопы, либо вообще не ставят Обычные стопы (3-5% от капитала) Небольшие стопы, как можно быстрее переносятся в безубыток
Количество используемых инструментов Много инструментов, предпочтение наиболее волатильным Среднее количество инструментов, приоритет – активам с хорошей динамикой Среднее количество инструментов, приоритет – наиболее проверенным
Продолжительность сделки Скальпинг либо внутридневные сделки От внутридневных до двух-трех дней Средне- и долгосрочные позиции
Активность во время высокой волатильности Максимальная активность Осторожная торговля Избегает волатильности в момент открытия новых позиций

Из этой таблицы несложно догадаться, что наиболее рискованный и недальновидный подход используют представители первой группы – агрессивные трейдеры. Однако это совсем не означает, что такие спекулянты обречены на провал. Ведь по сути, критике здесь можно подвергнуть лишь два пункта: размер плеча и риск на сделку. Если приблизить эти параметры до приемлемых значений, мы получим превосходную стратегию, которая сможет показывать высокие результаты в долгосрочной перспективе.

Поэтому если вы до сих пор не нашли для себя оптимальную тактику управления капиталом, мы надеемся, что после прочтения данного материала у вас станет меньше вопросов. Причем работать вам нужно именно в том стиле, который больше всего подходит вашему характеру. Если вы по натуре нетерпеливы и импульсивны – консервативный трейдинг вам противопоказан. И наоборот – если вы готовы сидеть в одной позиции неделями – постарайтесь использовать это как преимущество в среднесрочной работе. Соответствие стратегии личным качествам – важная составляющая успешного трейдинга.

Все дело в том, что данная тема рассматривается лишь один раз, в самом начале знакомства человека с рынками, да и то крайне поверхностно. А самые сложные вопросы у трейдера возникают намного позже, когда он уже прошел обучение и пробует силы на реальном аккаунте. Среди наиболее частых вопросов следующие: «Где я могу выставить плечо 1:10?», «Как узнать, с каким плечом я сейчас торгую?», «Почему считается рискованным плечо 1:2000?» и др. Поэтому мы искренне надеемся, что после прочтения этого материала вы найдете нужные ответы.

Для начала вспомним общее определение кредитного плеча. Итак, плечо – это соотношение средств, которые трейдеру нужно иметь на счете для открытия позиции и размера этой самой позиции. Например, понятие «плечо 1:100» означает, что имея на счете 1 условную единицу, вы можете работать 100 условными единицами. Ниже мы рассмотрим это на примере.

Во всех дальнейших пояснениях мы будем использовать условный аккаунт на 10.000 долларов, с помощью которого мы будем торговать валютной парой USD/JPY. Стандартный 1 лот по данной паре составляет 100.000 единиц базовой валюты, в нашем случае – это $100.000. На таблице ниже показано несколько вариантов сделок с данным депозитом.

Сумма на счете Объем в лотах Объем в валюте Реальное кредитное плечо
$10.000 0,01 лот $1.000 10:1
$10.000 0,1 лот $10.000 1:1
$10.000 1 лот $100.000 1:10
$10.000 5 лотов $500.000 1:50
$10.000 10 лотов $1 000.000 1:100
$10.000 200 лотов $20 000.000 1:2000

Если вы обратите внимание на первые две сделки, вы увидите, что в первом случае (0,01 лот) кредитное плечо не используется вовсе, скорее наоборот – у нас в 10 раз больше средств, чем нужно. А вот втором случае наш депозит полностью соответствует объему операции, то есть, формально мы можем работать без плеча. При этом для того, чтобы вам было понятнее, мы ввели отдельный термин реальное плечо – это соотношение всего нашего депозита с размером сделки. Однако поскольку мы открываем операции с помощью брокера, мы не сможем отказаться от заемных средств, поскольку деньги на нашем аккаунте и те деньги, на которые открывается сделка – это совершенно разные категории. Поэтому мы введем еще одно понятие «номинальное кредитное плечо» — это и есть та цифра, по которой брокер высчитывает маржинальные требования. Ниже – дополненный вариант той же таблицы, в которой мы поясняем значение самого популярного плеча 1:100. Обратите внимание, что мы убрали последнюю графу, поскольку с таким плечом невозможно открыть операцию на 200 лотов (позже мы вернемся к этому вопросу).

Сумма на счете Объем в лотах Объем в валюте Реальное кредитное плечо Маржа (Залог)

Номинальное кредитное плечо

$10.000

0,01 лот

$1.000

10:1

$10

1:100

$10.000

0,1 лот

$10.000

1:1

$100

1:100

$10.000

1 лот

$100.000

1:10

$1.000

1:100

$10.000

5 лотов

$500.000

1:50

$5.000

1:100

$10.000

10 лотов

$1 000.000

1:100

$10.000

1:100

Номинальное плечо – это тот параметр, который брокер использует для определения размера необходимой маржи, которую вы будете видеть в терминале МТ4 (в платформе xStation используется термин залог). Все клиенты компании FTM Brokers по умолчанию получают плечо 1:100, хотя для некоторых инструментов (например, CFD на акции) показатель может меняться. Причем размер залога абсолютно не зависит от суммы на депозите. И если, например, мы откроем позицию на 0,1 лот ($10.000), в графе «маржа» (залог) будет указано 100 долларов исходя из плеча 1:100. Хотя мы прекрасно понимаем, что при размере счета в $10.000 у нас достаточно средств даже для того, чтобы покрыть всю операцию целиком.

И вот теперь мы можем вернуться к нашим вопросам, в частности, к выставлению меньшего размера плеча. Разгадка здесь в том, что когда вы будете читать наши уроки по управлению капиталом, либо планировать риски по своим сделкам, вы будете иметь дело именно с реальным кредитным плечом. То есть, никакие настройки аккаунта вам менять не нужно – достаточно лишь открывать позиции, в определенное количество раз отличающиеся от вашего баланса. В качестве примера мы возьмём три наиболее рекомендуемых размера плеча – 1:5, 1:10, 1:20.

Сумма на счете Реальное плечо Объем в валюте Объем в лотах Маржа (залог)
$200 1:5 $1.000 0,01 $10
$200 1:10 $2.000 0,02 $20
$200 1:20 $4.000 0,04 $40
$1.000 1:5 $5.000 0,05 $50
$1.000 1:10 $10.000 0,1 $100
$1.000 1:20 $20.000 0,2 $200
$3.000 1:5 $15.000 0,15 $150
$3.000 1:10 $30.000 0,3 $300
$3.000 1:20 $60.000 0,6 $600

Чтобы узнать реальное плечо по любой открытой позиции, просто соотнесите ее размер в деньгах со своим депозитом. При этом не утруждайтесь пересчетом курса по тем парам, где на первом месте стоит не USD: все равно значения основных валют примерно одинаковые. Поэтому если у вас, например, открыта позиция по EUR/USD объемом 0,3 лота (30.000), а на депозите 1.200 долларов, реальное плечо будет равно 1:25 (30.000 / 1.200 = 25).

Выше мы обещали рассказать немного о тех случаях, когда дилинговые центры предлагают невероятно высокий размер рычага, обеспечивая тем самым потенциально большую прибыль. Иногда можно слышать о плече 1:2000, что в 20 раз больше стандартных 1:100. Для того чтобы лучше понять схему действия плеча, нужно отметить, что оно прямо влияет на объем сделки, а через него – и на стоимость одного пункта. То есть, чем больше плечо – тем большая стоимость пункта. Как правило, стоимость 1 пункта равна 1/10.000 объема сделки, и при объеме 0,1 лот или $10.000 пункт равняется 1 доллару (10.000 / 10.000 = 1). Поэтому если мы работаем 0,1 лотом при депозите 1.000 (плечо 1:10), цена должна пройти 1.000 пунктов в нашу сторону, чтобы мы удвоили депозит, либо 1.000 пунктов не в нашу сторону, чтобы мы его потеряли. Если вы знакомы с движениями инструментов, вы наверняка знаете, что 1.000 пунктов – это годовое движение большинства валютных пар, лишь изредка цена проходит его за два-три месяца. То есть, полная потеря сбережений маловероятна.

В то же время, если мы будем работать с депозитом 1.000 долларов и плечом 1:2000, объем сделки будет составлять целых 2 миллиона! Размер пункта при этом составит 2.000.000 / 10.000 = 200 долларов. Выходит, всего 5 пунктов не в нашу сторону (а учитывая спрэд – и вовсе 3-4 пункта) могут погубить весь депозит! А подобное движение – дело нескольких секунд. Поэтому такие предложения не имеют ничего общего ни с риск-менеджментом, ни с долгосрочной работой на рынках. Кстати, то же касается и плеча 1:1000, и даже популярного 1:500. В первом случае для достижения Margin Call нам нужно будет потерять всего 10 пунктов, во втором – 20 пунктов.

Подводя итог хотелось бы сказать, что все сложности с выбором объема сделки и размера плеча возникают лишь на первых этапах трейдинга. Через некоторое время любой человек начинает не задумываясь открывать безопасные для своего капитала операции, не утруждая себя лишними расчетами. Однако на первых порах желательно вам хотя бы в уме просчитывать все вышеуказанные параметры, чтобы довести этот навык до подсознательного уровня.

Стратегия — это долгосрочное планирование на перспективу, поэтапный упорядоченный ход действий и мыслей трейдера, объединенный общим пониманием процессов, происходящих на рынке в данное время. Для того чтобы эффективно и успешно осуществлять финансовые сделки, малоопытным трейдерам необходимо обязательно изучить как минимум основные Форекс-стратегии. Классические стратегии — это золотые правила и рекомендации, которые на протяжении многих лет приводят брокеров к успеху.

Разделение всего многообразия стратегий происходит по определенным признакам, одним из которых является временной фактор. Данный признак подразумевает разделение стратегий на следующие типы:

• Долгосрочные (процесс торговли осуществляется длительно время — недели и месяцы).

• Среднесрочные (временной промежуток торговли включает в себя несколько дней или недель).

• Краткосрочные (период торговли определяется часами или днями).

• Скальпирующие (в пределах 2-х часов). В данной стратегии важным пунктом является соблюдение принципов управления капиталом внутри торгового счета, так называемого «мани-менеджмента»: это помогает избежать убытков или минимизировать потери.

• Пипсовочные (от 1 до 5 минут). Трейдер может совершать неограниченное количество сделок.

Другим существенным признаком является базовый принцип функционирования той или иной стратегии, в зависимости от чего выделяют:

• Простые стратегии.

• Индикаторные (подразумевают наличие нескольких разнообразных индикаторов).

• Безиндикаторные (заменой индикатору фактически выступает цена).

• Пробойные — по праву считаются классическими. Основа их работы — это сигналы, которые появляются после пробоя линии сопротивления или поддержки, а также после пробоя границ ценового канала (минимального или максимального значения). Таким образом, данные стратегиив качестве сигнала к активным торговым действиям воспринимают пробой значимого ценового уровня.

• Торговые стратегии по Мартингейлу. Применение известного в математике принципа Мартингейла зачастую является беспроигрышной стратегией, однако требует от трейдера наличия значительной суммы депозита.

Дополнительно можно выделить иные стратегии, в зависимости от инструментов, которые используются в них:

• Графические. Основа такой стратегии — применение графического анализа, построении различных уровнейи линий.

• Аналитические. В качестве базы для принятия решений здесь выступает углубленный анализ цен и валютного рынка в целом. С такой стратегиейимеется возможность производить как оценку сегодняшнего состояния рынка, так и давать прогнозы на будущее.

• Механические. Подобные стратегии позволяют произвести автоматизацию рабочего процесса. Однако, с другой стороны, такой стратегии зачастую чужда гибкость — система дает реакцию только на технические показатели.

• Хеджирующие. Основа работы этой системы — страхование рисков. Основное условие — наличие у трейдера депозита, величина которого будетзначительно превышать сумму одной позиции.

По оценкам экспертов, для продуктивной торговли на рынке следует одновременно применять не менее двух стратегий. Природа рынка Форекс такова, что порой самые эффективные торговые стратегии не предоставляют сигналов о том, что необходимо начать активную торговлю в моменты, когда это действительно стоит сделать. Основное правило здесь следующее: любая стратегия должна использоваться по назначению. Например, общеизвестный факт, что работа с графиками европейских валют требует соблюдения одних условий, а графиками азиатских валют — иных. Перед тем как использовать торговую стратегию и возлагать на нее надежды, необходимо предварительно изучить всю доступную информацию. Только после теоретической подготовки следует приступать к проверке на практике.

Кроме того, следует всегда помнить: стратегии рынка Форекс — это лишь разумные рекомендации, инструкции к действию, выработанные на основе практического опыта, которые только вкупе с вашими личными навыками и, безусловно, определенной долей удачи, приведут вас к желанному результату.

• Можно производить транзакции из любой точки земного шара — необходимо лишь подключение к интернету.

• Рынок работает круглосуточно — неважно, в каком часовом поясе находитесь вы.

• Нет необходимости иметь колоссальные ресурсы для старта торговли. Если вы новичок — найдите опытного брокера и принимайтесь за дело.

• Значительное количество валютных пар.

Важно понимать: торговля на рынке Форекс предполагает операции с самыми разными инструментами, не только валютой, но и золотом, серебром, акциями, нефтью и т.д.

Выбирая в качестве основного инструмента валюту, трейдер делает выбор в пользу самого популярного варианта, максимально ликвидного и зачастую наиболее прибыльного. Процесс торговли осуществляется путем использования валютных пар, для каждой из которых характерна своя динамика движения.

Существует разделение пар на варианты для новичков и варианты для профи. Пары для новичков являются менее прибыльными, однако им присуща наибольшая возможность прогнозирования. В данном случае резкие колебания валюты — исключение из правил. Пары для настоящих профессионалов — это возможность как заработать серьезную сумму, так и уйти в значительный минус, ведь за одну сессию курс может изменяться на десятки и даже сотни пунктов.

Если в качестве инструмента трейдинга вы выбираете драгоценные металлы (лидерами являются золото и серебро, золото — в большей степени) — вы выбираете инструмент, стоимость которого тесно связана с общеэкономической ситуацией в мире. В периоды кризиса цена на золото обладает свойством расти, в периоды благосостояния и расцвета — падать.

Однако данный тип торговли отличается определенной сложностью, так как данный рынок существенно менее прозрачен и публичен в сравнении с валютным. Кроме того, необходимо обладать значительной экспертизой в экономической ситуации для различных регионов мира. Поэтому основа дляпринятие решений в данном случае — это, как правило, совокупность косвенных факторов, которые имеют влияние на рынок драгоценных металлов.

Многие из брокеров выбирают в качестве основного направления торговлю нефтью — это действительно интересный и прибыльный инструмент; главное, необходимо помнить: сделав подобный выбор, вы будете обязаны не только замечать все происходящие сезонные колебания спроса и предложения, но и стать настоящим экспертом в геополитике. Цена на нефть очень чувствительна к событиям, происходящим в регионе Персидского залива, а также в иных странах, являющихся ведущими экспортерами сырья. Кроме того, крупные игроки рынка имеют возможность искусственно регулировать цены на нефть,исходя из собственных интересов.

Торговля акциями — это наиболее знакомый простому обывателю вид трейдинга, представление о котором многие почерпнули из кинематографических и литературных произведений. В самом распространенном случае торговля акциями — покупка и продажа ценных бумаг известных компаний. Главная сложность этого типа торговли — часто возникающая необходимость работать с долгосрочными сделками (самые успешные в мире инвесторы работают с акциями компаний «в долгую»), отсюда и вытекает весь комплекс сложностей для начинающего трейдера, начиная от банального нетерпения и заканчивая недостатком знаний о том, когда же стоит начать продажу имеющихся акций.

Разумеется, окончательное решение, чем торговать и как торговать, всегда остается за вами. Оптимальный вариант — использовать сразу несколько инструментов и проводить сделки с учетом возникновения конкретных тенденций на рынке Форекс. Всегда необходимо держать руку на пульсе — события в мировой экономике, природные катаклизмы, военные конфликты, крупные социальные изменения влияют на формирование общей картины, на которую, в свою очередь, очень быстро реагирует и рынок Форекс. Более того, даже негативные экономические и политические потрясения могут стать шансом для получения прибыли при правильно выстроенной стратегии торговли.

Таким образом, Форекс — это не просто площадка, где зарабатывают самые удачливые, это пространство для работы умных и эрудированных трейдеров, обладающих профессиональным чутьем.

Остались вопросы?..Свяжитесь с нами!