Какие модели поведения клиентов наиболее популярны на рынке?

Каждый день армия начинающих форекс клиентов пополняется сотнями «новобранцев» по всему миру. У каждого из них своя мотивация, разное количество свободного времени и абсолютно уникальный подход к совершению инвестиционных операций. Однако если взять за основу отношение к риску и страх потери начального капитала, то даже такую пеструю аудиторию клиентов-новичков можно разделить на две диаметрально противоположные группы.

«Отважные». Такие клиенты начинают работать на реальных деньгах практически сразу, едва познакомившись с рынком. Отношение к риску у них абсолютно спокойное: они готовы открывать сделки с максимальным плечом, а стоп-лоссы либо вообще не ставят, либо делают их размером в половину маржинального обеспечения. Страх потери начального капитала у таких клиентов тоже, как правило, отсутствует – они изначально готовы проиграть всё и пополниться еще раз.

«Осторожные». Эти клиенты либо вообще так и не решаются открыть реальный аккаунт, либо открывают его, но потом очень долго не могут совершить первую сделку. Бывают даже такие случаи, когда человек забирает деньги, совершив всего одну-две операции, не выдерживая психологического давления. Причина такого поведения в том, что клиент изначально оказывается не готов к рискам и одна мысль о проигрыше не дает ему войти в рынок. Естественно, о полной потере капитала не идет и речи – буквально пара стоп-лоссов может привести к тому, что человек закрывает аккаунт и прекращает работу.

Со временем часть представителей обеих групп уходит с рынка, вторая часть практикует прежний подход, но становится менее «радикальной», а третья часть формирует еще одну большую группу – умеренных клиентов. На таблице ниже мы попытались формализовать все эти категории по отношению к наиболее значимым аспектам работы на финансовых рынках.

Основные факторы инвестирования Агрессивные клиенты Умеренные клиенты Консервативные клиенты
Общий подход к инвестированию Готовы нести дополнительные риски, чтобы получить максимальную прибыль Стремятся получать адекватную прибыль при умеренных рисках Жертвуют потенциальной прибылью для максимального сокращения рисков
Количество сделок Большое Среднее Малое
Размер маржинального плеча Вплоть до максимального (от 1:50 до 1:500) Умеренное плечо (в районе 1:20) Небольшое плечо (1:5)
Риск на сделку (Stop Loss) Большие стопы, либо вообще не ставят Обычные стопы (3-5% от капитала) Небольшие стопы, как можно быстрее переносятся в безубыток
Количество используемых инструментов Много инструментов, предпочтение наиболее волатильным Среднее количество инструментов, приоритет – активам с хорошей динамикой Среднее количество инструментов, приоритет – наиболее проверенным
Продолжительность сделки Скальпинг либо внутридневные сделки От внутридневных до двух-трех дней Средне- и долгосрочные позиции
Активность во время высокой волатильности Максимальная активность Осторожное совершение инвестиционных операций Избегает волатильности в момент открытия новых позиций

Из этой таблицы несложно догадаться, что наиболее рискованный и недальновидный подход используют представители первой группы – агрессивные клиенты. Однако это совсем не означает, что такие спекулянты обречены на провал. Ведь по сути, критике здесь можно подвергнуть лишь два пункта: размер плеча и риск на сделку. Если приблизить эти параметры до приемлемых значений, мы получим превосходную стратегию, которая сможет показывать высокие результаты в долгосрочной перспективе.

Поэтому если вы до сих пор не нашли для себя оптимальную тактику управления капиталом, мы надеемся, что после прочтения данного материала у вас станет меньше вопросов. Причем работать вам нужно именно в том стиле, который больше всего подходит вашему характеру. Если вы по натуре нетерпеливы и импульсивны – консервативное совершение инвестиционных операций вам противопоказано. И наоборот – если вы готовы сидеть в одной позиции неделями – постарайтесь использовать это как преимущество в среднесрочной работе. Соответствие стратегии личным качествам – важная составляющая успешного инвестирования.