Ценовые модели

Ценовые модели (также их называют фигуры или паттерны) являются важными инструментами, используемыми в графическом анализе рынков. Ценовые фигуры помогают клиентам определять ключевые моменты в движении цены и указывают на предстоящие изменения трендов. Исходя из характера предстоящего движения различают два типа графических моделей:

  • Фигуры разворота тенденции;
  • Фигуры продолжения тренда.

Важное преимущество ценовых моделей – возможность использовать их на различных ценовых интервалах, в зависимости от ваших предпочтений и финансовых возможностей. Хотя мы сразу хотим предупредить вас, что чем выше таймфрейм, тем большее значение имеет ценовая модель.

Фигуры разворота тенденции

Модели разворота тренда указывают на слабость текущей тенденции и возможное начало противоположного движения. Используя подобные модели, вы сможете вовремя закрыть позиции, которые открывали в соответствие с текущим трендом, а также открыть новые сделки и увеличить свою прибыль. Существует две основных фигуры разворота: Голова и плечи и Двойная вершина.

Голова и плечи (Head and Shoulders)

Данная фигура — одна из самых встречаемых и надежных ценовых моделей технического анализа. Возникновение фигуры предвещает либо завершение тенденции, либо надвигающуюся коррекцию.

Классический вариант развития фигуры «Голова и плечи» следующий:

1. На графике наблюдается восходящее движение (повышающиеся максимумы и минимумы).

2. Очередной максимум не доходит до уровня предыдущего, что является признаком нисходящего тренда.

3. После прохождения определенного уровня цена резко устремляется вниз.

Уровень, после которого цена устремляется вниз, называется «линия шеи». Строится эта линия по двум последним минимумам, причем она может быть либо горизонтальной, либо иметь наклон вверх. После пробития «линии шеи» сверху вниз, возникает хороший сигнал на продажу, причем мы знаем не только место для открытия позиции, но и для закрытия. Для этого нужно измерить высоту «головы» от «линии шеи» и перенести это расстояние вниз от момента пробоя. Получившийся уровень и будет ценовым ориентиром, который, вероятно, пройдет цена перед очередной коррекцией. Здесь мы будем ставить ордер TakeProfit.

Обратите внимание, что после достижения ценового ориентира (зачастую — раньше) цена может вновь пойти в прежнем направлении (в данном случае — на повышение). Фигура используется лишь один раз и больше не участвует в анализе. Правило касается и всех остальных фигур.

Поскольку тенденция бывает не только восходящей, но и нисходящей, фигура «голова и плечи» может возникать и на дне рынка. Она так и называется «Перевёрнутая голова и плечи». Данная фигура — зеркальное отображение предыдущей ценовой модели, возникающее в конце нисходящего тренда. Три минимума, центральный ниже боковых, «линия шеи» горизонтальная либо имеет наклон вниз. Пробой «линии шеи» осуществляется снизу вверх, после чего возникает сигнал к покупке. Ценовой ориентир также откладывается вверх.

Двойная вершина

Еще одной сильной и достаточно частой фигурой на рынке является двойная вершина. Классический вариант развития данной фигуры следующий:

1. На графике наблюдается восходящее движение (повышающиеся максимумы и минимумы).

2. Очередной максимум примерно равен предыдущему (конкретного признака нисходящего тренда пока еще нет).

3. После прохождения определенного уровня цена резко устремляется вниз.

Уровень, после которого цена устремляется вниз — это своеобразная поддержка, которая строится по последнему минимуму между двумя вершинами. После пробития поддержки сверху вниз, возникает хороший сигнал на продажу. Далее нужно измерить высоту фигуры от поддержки до одного из максимумов и перенести это расстояние вниз от момента пробоя. Получившийся уровень и будет ценовым ориентиром, который, вероятно, пройдет цена перед коррекцией. Если смотреть в суть фигуры «Двойная вершина», то это своеобразный боковой тренд, незавершенный в развитии. Следовательно, фигура может быть и «Тройной вершиной» (три пика и два минимума). Схема работы та же самая (пробой поддержки).

«Двойное дно» — зеркальное отображение предыдущей ценовой модели, возникающее в конце нисходящего тренда. Два равных минимума с максимумом между ними (по нему строится уровень сопротивления). Пробой сопротивления осуществляется снизу вверх, после чего возникает сигнал к покупке. Ценовой ориентир также откладывается вверх.

Фигуры продолжения тренда

Вторая группа ценовых моделей – это фигуры продолжения тенденции. При возникновении таких фигур, вы получаете сигнал к тому, что текущий тренд взял передышку, но через некоторое время предыдущее движение возобновится.

Треугольники: восходящий, нисходящий, симметричный

Данные фигуры образуются в тот период, когда борьба «быков » и «медведей» временно прекращается, поскольку ни те, ни другие не имеют достаточно сил чтобы продолжить свои движения. Вместе с тем, треугольник позволяет заметить, на чьей стороне перевес и таким образом, предугадать будущее движение цены. «Восходящий треугольник» («бычий треугольник») представляет собой несколько максимумов и минимумов, причем максимумы образуют горизонтальный уровень сопротивления, а минимумы — трендовую линию с наклоном вверх. Поскольку модель относится к фигурам продолжения тенденции, именно продолжение и стоит ожидать (в данном случае — вверх). Пробой сопротивления дает хорошую возможность открыть позицию на покупку. Ценовой ориентир — высота самой широкой части треугольника, отложенная от момента пробоя.

«Нисходящий треугольник» («медвежий треугольник») представляет собой несколько максимумов и минимумов, причем максимумы образуют трендовую линию с наклоном вниз, а минимумы — горизонтальный уровень поддержки. Пробой поддержки дает хорошую возможность открыть позицию на продажу. Ценовой ориентир — высота самой широкой части треугольника, отложенная от момента пробоя.

Еще одной разновидностью данной фигуры является симметричный треугольник, который отличается тем, что нижняя граница его подрастает, а верхняя – падает, то есть линии постепенно приближаются друг к другу. Плюс такой фигуры –совершать сделки можно при пробое любой из границ: если треугольник пробивает вверх, то мы покупаем, если вниз – продаём. Минус фигуры – слабая надежность, она работает значительно хуже других ценовых моделей.

Флаг и Вымпел

Данные фигуры чаще всего возникают после выхода новостей, а также других факторов, вызывающих резкие движения цены в ту или иную сторону. Главный и обязательный признак обеих фигур — наличие почти вертикального «древка», сформированного из практически одних белых свеч (восходящие флаг и вымпел) либо черных свеч (перевернутые флаг и вымпел). После такого резкого движения, как правило, наступает коррекция в виде прямоугольника либо треугольника, которые составляют полотнище флага или вымпела.

Форма полотнища является ключевой при определении типа фигуры: у флага прямоугольное полотнище, у вымпела — треугольное. Совершение сделок начинается после пробоя ценой нижней границы полотнища у нисходящих фигур и верхней — у восходящих (продолжение движения). В первом случае осуществляется продажа, во втором — покупка. Ориентир для фиксации прибыли — высота древка, отложенная от момента пробоя полотнища.