Что такое фундаментальный анализ?

Когда речь идет об анализе рынка, чаще всего упоминают два основных метода: технический и фундаментальный анализ. Во время этого урока мы подробно остановимся на втором методе – фундаментальном анализе.

В отличие от технических аналитиков, изучающих движения цен в прошлом для определения тенденций и прогнозирования будущей динамики, фундаментальные аналитики изучают все имеющиеся данные, пытаясь определить актуальную стоимость того или иного актива на рынке. Затем они ищут расхождения между номинальной стоимостью инструмента и их собственной оценкой и на этом основании открывают позиции. Например, они могут открывать длинную позицию по акциям Apple если у них есть соображения о том, что реальная стоимость этих акций в перспективе гораздо выше, чем текущие котировки.

В то время, как технические аналитики уверены, что всю необходимую информацию им предоставляет биржевой график, фундаментальные клиенты Форекс-компаний анализируют большое количество данных, в том числе политические, экономические и социальные факторы, а также макроэкономическую статистику и корпоративную отчетность.

К наиболее важным макроэкономическим данным относятся:

  • Процентные ставки и общая денежно-кредитная политика центральных банков;
  • Данные по рынку труда в развитых странах (в первую очередь, занятость в США);
  • Данные по инфляции в Великобритании, Еврозоне, США, Канаде и других странах;
  • Данные по розничным продажам и промышленному производству, индексы ISM, IFO;
  • Отчеты о доходах крупных компаний.

Процентные ставки

Процентные ставки могут оказывать непосредственное влияние на курсы иностранных валют. Зачастую спрос на иностранную валюту с более высокой ставкой значительно выше, чем на валюту с более низкой процентной ставкой.

Рынок труда

Данные по рынку труда, такие как занятость в несельскохозяйственном секторе США, являются весьма влиятельными на внебиржевых рынках Форекс и могут спровоцировать повышенную волатильность иностранных валют, а также фондовых индексов. Доклад по занятости США выходит в каждую первую пятницу месяца, и представляет собой общее количество новых оплачиваемых рабочих мест на всех предприятиях Америки. Рынок очень чувствителен к этому показателю из-за его важности в определении будущих темпов экономического роста и инфляции.

Если несельскохозяйственная занятость в США увеличивается, это является надежным показателем роста экономики. Поэтому в том случае, когда занятость превышает ожидания — стоимость доллара США обычно увеличивается. А если отчет оказывается хуже прогнозных значений, клиенты форекс обычно продают USD, ожидая снижения стоимости иностранной валюты.

Инфляция

Инфляция – это скорость, с которой растет (или падает) общий уровень цен на базовые активы и услуги. Центральные банки пытаются держать инфляцию на низком уровне, стараясь, однако, избежать дефляции, для того чтобы экономика страны работала без сбоев.

Экономические показатели

Помимо занятости в несельскохозяйственном секторе, существуют и другие экономические показатели, которые могут оказать влияние на рынок. К их числу относят, например, цифры розничных продаж. Розничные продажи являются важным экономическим показателем, поскольку потребительские расходы занимают значительную часть экономики.

Отчеты о доходах компаний

Фундаментальные аналитики смотрят на финансовую отчетность интересующей их компании, чтобы оценить, какую позицию занимает фирма относительно конкретного рынка. Эта отчетность включает в себя доходы, расходы, активы и обязательства фирмы и другие финансовые аспекты, которые содержатся в ежеквартальных корпоративных отчетах.

Экономический календарь

Вы можете найти все необходимые данные в экономическом календаре, который имеется на нашем сайте.

Каждая новость имеет определенную степень важности для рынка – высокую, среднюю и низкую, и это показывает, насколько сильными могут быть движения во время их выхода.

Также в календаре отображается страна (или группа стран), по которой выходит новость и на иностранную валюту которой эта новость повлияет.

Также отображается также степень важности для участников рынка, данные за прошлый период (чаще всего месяц или квартал), прогнозный показатель и фактическое значение (для опубликованных новостей).